أعلنت شركة ماجد الفطيم العقارية، المطورة الإماراتية الرائدة في مجال مراكز التسوق والفنادق، عن طرح صكوك إسلامية بقيمة 500 مليون دولار لأجل عشر سنوات، وفقاً لما نقلته وكالة “زاوية” الإخبارية في 14 أكتوبر 2025.
يستهدف الطرح المستثمرين الدوليين ويخضع لنظام التداول Reg S المخصص للعروض خارج الولايات المتحدة الأمريكية. وقد حددت الشركة سعر الاكتتاب الأولي بإضافة 125 نقطة أساس إلى عائد سندات الخزانة الأمريكية، مع سقف إصدار ثابت عند 500 مليون دولار.
هيكل الإصدار وضمان السداد
يتم إصدار الصكوك عبر جهة خاصة تُعرف باسم ماف صكوك، بينما تتولى ماجد الفطيم العقارية مسؤولية السداد، وتقدم الشركة الأم، ماجد الفطيم القابضة، ضماناً كاملاً للإصدار، مما يعزز ثقة المستثمرين.
تعتمد الصكوك على هيكل مزدوج يجمع بين الوكالة والمرابحة، وهما من أبرز أدوات التمويل الإسلامي، وحصل الإصدار على تصنيف ائتماني BBB من وكالتي فيتش وستاندرد آند بورز، بما يضعه ضمن فئة الاستثمار الآمن.
البنوك المشاركة وإدراج الصكوك
تولى بنكا إتش إس بي سي وستاندرد تشارترد دور المنسقين العالميين المشتركين، بمشاركة مجموعة من البنوك الإماراتية والإقليمية كمديرين رئيسيين ومتعهدي تغطية، من بينهم البنك التجاري لأبوظبي، مصرف أبوظبي الإسلامي، مصرف دبي الإسلامي، بنك الإمارات دبي الوطني كابيتال، بنك أبوظبي الأول، جي آي بي كابيتال، وآي إم آي – إنتيسا سان باولو.
كما شارك بنك إيه بي سي مديراً مشاركاً رئيسياً، وسيتم إدراج الصكوك في بورصتي يورونكست دبلن وناسداك دبي، مما يتيح تداولها في أسواق مالية رئيسية عالمياً.
